Le Groupe Banque Centrale Populaire (BCP) a conclu l’année 2024 sur une note marquante en réalisant avec succès une émission obligataire subordonnée perpétuelle d’un montant de 1,2 milliard de dirhams. Cette opération, menée entre le 25 et le 27 décembre, a enregistré un engouement exceptionnel, avec une sursouscription dépassant onze fois le montant initial prévu. Cette performance témoigne de la confiance accrue des investisseurs institutionnels envers la solidité et la vision stratégique du groupe bancaire marocain.
Cette émission, destinée exclusivement à des investisseurs qualifiés tels que les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) et les établissements de crédit, reflète la capacité de la BCP à mobiliser des ressources significatives sur le marché local. Les 12 000 obligations émises, d’une valeur nominale unitaire de 100 000 dirhams, ont été attribuées via une adjudication à la française, avec une priorité accordée à la première tranche.
Deux tranches distinctes structuraient cet emprunt :
- La tranche A, à taux révisable annuellement, affichait un taux initial de 4,54 %, basé sur le taux de référence à 52 semaines fixé par Bank Al-Maghrib, augmenté d’une prime de risque entre 200 et 210 points de base.
- La tranche B, quant à elle, proposait un taux facial révisable tous les cinq ans, oscillant entre 4,93 % et 5,03 %, calculé à partir du taux souverain de maturité cinq ans, également majoré d’une prime de risque de 210 à 220 points de base.
L’émission, non assortie de garantie de remboursement, s’inscrit dans une stratégie visant à renforcer les fonds propres réglementaires du groupe conformément aux normes internationales en vigueur. En recourant à ce mécanisme financier, la BCP non seulement diversifie ses sources de financement, mais consolide aussi sa résilience face à un environnement économique en constante évolution. Cette opération a été supervisée par un conseiller financier qui a optimisé la structuration et le placement des obligations.
Ce succès éclatant illustre la robustesse financière et les perspectives prometteuses du groupe, même dans un contexte économique complexe. En remerciant les investisseurs pour leur engagement, la Banque Centrale Populaire réaffirme son rôle de pilier incontournable dans le développement du secteur bancaire marocain et son ambition de continuer à innover au service de l’économie nationale et régionale.
