La récente augmentation de capital d’Akdital a secoué le marché financier marocain, enregistrant une sursouscription 29 fois supérieure à l’objectif initial. Destinée à lever 1,2 milliard de dirhams, cette opération a captivé l’attention de 16 623 souscripteurs issus de 43 pays, générant une demande totale excédant 29 milliards de dirhams.
Rochdi Talbi, PDG d’Akdital, a exprimé sa grande satisfaction lors d’une conférence le 17 juillet 2024. Il a souligné que cette collecte de fonds exceptionnelle permettra à l’entreprise de concrétiser ses projets ambitieux. Akdital prévoit l’ouverture de 14 nouveaux établissements d’ici 2025, consolidant ainsi sa position de leader dans le secteur de la santé au Maroc.
Les investisseurs majeurs ont montré un vif intérêt pour cette opération. Pour les actions destinées aux investisseurs institutionnels et personnes fortunées, 917 souscripteurs ont demandé 41 millions d’actions, représentant un taux de souscription de 34,5 fois et un taux de satisfaction de 2,90%. Quant aux actions réservées aux petits porteurs, 15 706 souscripteurs ont sollicité 2 millions d’actions, avec un taux de souscription de 7,16 fois et un taux de satisfaction de 13,98%.
Cette opération a également attiré des investisseurs internationaux, avec 6,56% des actions attribuées revenant à des institutionnels étrangers, principalement d’Irlande, des États-Unis et des Îles Caïmans.
Les fonds levés serviront à renforcer la présence d’Akdital dans plusieurs villes marocaines, dont Casablanca, Marrakech, Fès, Tanger et Agadir, et à étendre son réseau à Taza, Berkane, Khmissat, Kalaa Sraghna, Larache, Berrechid et Sefrou. Ces fonds permettront aussi d’optimiser la structure financière du groupe et d’augmenter le flottant en bourse, offrant ainsi aux investisseurs institutionnels et au grand public l’opportunité de renforcer leur position dans le capital de la société.
Akdital a établi sa valorisation en se basant sur la moyenne pondérée des volumes du cours de son action au cours des six derniers mois. Le prix de 670 dirhams représente une réduction par rapport aux niveaux récents, évaluant les capitaux propres de l’entreprise à 8,5 milliards de dirhams. Cela correspond à une valorisation de 30 fois les bénéfices estimés pour 2024 et 20 fois ceux projetés pour 2025.
Avec cette augmentation de capital, Akdital prévoit d’étendre son réseau d’établissements de santé au Maroc. Des ouvertures sont prévues à Tétouan, Meknès, Kénitra, Taroudant, Errachidia, Dakhla et Benguérir avant la fin de l’année 2024, en plus des trois établissements déjà inaugurés cette année à Khouribga, Marrakech et Essaouira. De nouvelles structures verront également le jour à Nador et Rabat au premier trimestre 2025, ainsi qu’à Inezgane, Guelmim et Oujda au deuxième trimestre 2025.
Cette augmentation de capital représente un succès sans précédent pour Akdital, le secteur de la santé au Maroc et la Bourse de Casablanca, soulignant la confiance des investisseurs dans le potentiel de croissance et le modèle économique solide du groupe.
