CIH Bank, acteur de premier plan du secteur bancaire marocain, vient d’annoncer une opération majeure d’augmentation de capital, validée par l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC). À travers cette levée de fonds de 1,47 milliard de dirhams, la banque entend consolider sa trajectoire de croissance et affirmer son rôle dans le financement du développement économique du Royaume.
Une opération structurante pour accompagner la dynamique de croissance
L’augmentation de capital porte sur l’émission de 4 108 341 nouvelles actions à un prix unitaire de 358 dirhams, accessible aux actionnaires et détenteurs de droits préférentiels de souscription (DPS). La période de souscription s’étendra du 4 au 23 juillet 2025, avec une parité de 3 actions nouvelles pour 23 DPS. Cette décote de 12 % par rapport au cours moyen pondéré sur 12 mois vise à renforcer l’attractivité de l’offre, dans un contexte de stabilité macroéconomique et d’ambitions élargies pour CIH Bank.
L’objectif affiché est triple : renforcer les fondamentaux prudentiels, soutenir le développement de l’activité et assurer une rémunération attrayante pour les actionnaires, tout en maintenant un bon niveau de conformité aux exigences réglementaires.
Un positionnement stratégique renforcé
Fort de plus de 2,7 millions de clients et d’un réseau de plus de 1 450 points de vente, CIH Bank a su évoluer d’une banque spécialisée dans l’immobilier vers un établissement universel, en phase avec les nouvelles attentes de la population, notamment les jeunes et les primo-bancarisés. Le succès de cette transformation s’illustre par une progression soutenue des parts de marché, tant au niveau des dépôts que du crédit à la consommation et au financement immobilier.
Avec plus de 100 millions de transactions monétiques enregistrées sur une année et 2 millions d’utilisateurs de l’application mobile, la banque continue de miser sur la digitalisation comme levier de croissance. Le modèle omnicanal adopté permet de répondre avec agilité à une clientèle toujours plus exigeante et diversifiée.
Une rentabilité robuste et des fondamentaux solides
En 2024, CIH Bank a enregistré un résultat net consolidé de 875,9 millions de dirhams, en hausse constante depuis plusieurs années, ainsi qu’un produit net bancaire de 4,74 milliards de dirhams. Ces performances s’inscrivent dans une tendance haussière avec un taux de croissance annuel moyen du PNB de +15,1 % entre 2021 et 2024.
Sur le plan de la solidité financière, les ratios de solvabilité sur base consolidée témoignent d’une structure saine : CET1 moyen de 8,56 %, Tier 1 de 10,42 % et ratio global de 13,70 %, bien au-delà des seuils réglementaires.
Une vision à long terme tournée vers les générations futures
L’opération s’inscrit dans une stratégie 2030 ambitieuse, où CIH Bank se donne pour mission de devenir la banque de référence des nouvelles générations. Cette ambition repose sur quatre piliers : un ancrage fort dans le segment des jeunes et du logement, la valorisation d’une plateforme de conquête dynamique, un modèle digital de pointe et une approche relationnelle centrée sur l’expérience client.
Avec un marché en mutation — où seulement 53 % de la population adulte est bancarisée — et un potentiel inexploité de 3 millions de clients, la banque mise sur une montée en gamme progressive, tout en renforçant sa présence auprès des TPE, PME et MRE.
Un signal fort envoyé au marché et aux actionnaires
En validant cette opération, l’AMMC acte la confiance dans la stratégie déployée par CIH Bank. Le prix de souscription fixé à 358 dirhams présente une décote notable sur les évaluations par les multiples de valorisation, comme le Price-to-Earnings (P/E) ou le Price-to-Book (P/B), ce qui confère un potentiel de rentabilité attractif pour les investisseurs.
La banque entend ainsi mobiliser des ressources importantes pour accompagner la dynamique de croissance nationale, dans un contexte marqué par de grands projets structurants — transport, énergie, eau, santé — et par une volonté affirmée de bancarisation inclusive.
